Примеры решения задач по финансовому менеджменту в Excel и Mathcad и видеоурок
Ниже приведены условия и решения задач. Закачка решений в формате doc начнется автоматически через 10 секунд.
Видеоурок по решению этих задач в MathCad и Excel - смотрите здесь.
Задача 1
Учётная ставка – 12% годовых. Векселедатель получил 1200 тыс. руб., вексель выдан на три календарных месяца. Определить номинал векселя.
Решение.
Реализация задачи в Excel.
Номинал векселя определим с помощью функции ПОЛУЧЕНО. Заполняем диалоговое окно.
Номинал векселя составляет 1237,113 тыс. р.
Реализация задачи в Mathcad.
Вводим начальные данные: Pr – сумма векселеполучатель, t-срок сделки; d – учетная ставка.
Номинальная стоимость векселя:
Задача 2
(Задачу необходимо решить подробно с комментариями в MathCAD и Excel). В Excel задачу решить с помощью макросов.
Строительная фирма предлагает клиентам в новом доме квартиры стоимостью 300 млн. руб. Варианты оплаты следующие:
1) Для молодых семей – 15% авансом, а остаток стоимости – по льготному государственному кредиту на 20 лет под 5% годовых. Платежи осуществляются равными годовыми суммами в конце каждого года.
2) Аванс – 15%. Остальная сумма выплачивается в кредит стоком на 2 года по номинальную процентную ставку 20% годовых. Проценты начисляются 4 раза в год, а платежи происходят ежемесячно.
3) Аванс – 10%. Предусмотрена отсрочка платежей сроком на один год. Остальная сумма выплачивается в течение трех лет равными месячными платежами с ежемесячным начислением процентов. Номинальная процентная ставка кредита – 18%.
Требуется рассчитать финансовые последствия предложенных вариантов.
Условия и финансовые последствия вариантов 1 – 3 сведены в таблицу, где введены следующие обозначения: n, t – срок кредита и продолжительность отсрочки; m, ρ – число периодов начисления процентов и платежей в году; R - величина годового платежа; S – общая наращенная стоимость финансовой ренты.
Таблица
P, млн. |
q% аванса |
n, лет |
t, лет |
m |
ρ |
j% |
R, млн. |
S, млн. |
|
1 |
300 |
15 |
20 |
0 |
1 |
1 |
5 |
20.462 |
721.591 |
2 |
300 |
15 |
2 |
0 |
4 |
12 |
20 |
155.257 |
421.751 |
3 |
300 |
10 |
3 |
1 |
12 |
12 |
18 |
140.047 |
581.738 |
Решение.
Решение задачи в Mathcad.
Вариант 1. Вводим начальные условия.
Стоимость кредита:
Определяем величину ежегодного платежа.
Наращенная стоимость финансовой ренты.
С учетом аванса.
Вариант 2. Вводим начальные условия.
Стоимость кредита:
Определяем величину ежегодного платежа.
Наращенная стоимость финансовой ренты.
С учетом аванса.
Вариант 3. Вводим начальные условия.
Стоимость кредита:
Определяем величину ежегодного платежа.
Наращенная стоимость финансовой ренты.
С учетом аванса.
Решение задачи в Excel.
Вариант 1.
Определяем величину ежегодного платежа, используя функцию ПЛТ, которая возвращает сумму периодического платежа для аннунента на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки.
Получаем R = 20,462 млн.
Определяем наращенную стоимость финансовой ренты, используя функцию БС.
Наращенная сумма составляет 676,591 млн. р.
Наращенная сумма с учетом аванса составит 721,591 млн. р.
Задача 3.
Для финансирования строительства цеха предприятие получило льготный кредит в 900 млн. руб. Кредит выдан на 6 лет под процентную ставку 10% годовых. Проценты выплачиваются кредитору ежегодно. Для обслуживания кредита предприятие создало погасительный фонд, в который в конце года вносятся денежные суммы. На вносимые суммы начисляются проценты по ставке 12% годовых. Определить величину ежегодных взносов и общую сумму по обслуживанию кредита.
Решение.
Вводим исходные данные.
р – сумма кредита; i – процентная ставка кредита; n – число лет; ic – процентная ставка погасительного фонда.
Определяем сумму ежегодных процентов по обслуживанию кредита:
Определяем общую сумму кредита с начисленными процентами:
Определяем величину ежегодного платежа, используя формулу определения величины обычной финансовой ренты:
Общая сумма по обслуживанию кредита:
Очевидно, что создание фонда выгодно должнику только в случае, когда величина процентной ставки на вносимые в фонд деньги превышает величину процентной ставки за кредит.
За счет создания погасительного фонда сумма экономии предприятия равна 234,581 млн. р.
Определим общую стоимость кредита с начисленными процентами, используя функцию БС, которая рассчитывает будущую стоимость периодических постоянных платежей и будущее значение единой суммы вклада или займа на основе постоянной процентной ставки:
Общая сумма кредита с начисленными процентами составит 1440 млн. р.
Определяем величину ежегодного платежа, используя функцию ПЛТ, которая возвращает сумму периодического платежа для аннунента на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки.
Величина ежегодного платежа составит 110,903 млн.р.
Определяем общую сумму по обслуживанию кредита:
Определяем сумму экономии:
Сумма экономии составила 234,581 млн.р.
Задача 4.
Прибыль ПО «Интеллект» для выплаты дивидендов 1200000 руб. Общая сумма акций 5000000, в том числе: привилегированных – 500000 с фиксированным процентом 30%, обыкновенных 4500000. Определить процент дивидендов по обыкновенным акциям.
Решение.
Реализация задачи в Mathcad.
Р – сумма прибыли; Q – сумма привилегированных акций; R – сумма не привилегированных акций; i- процентная ставка привилегированных акций.
Определим процент дивидендов по обыкновенным акциям:
Процент дивидендов по обыкновенным акциям составил 23,3%.
Реализация задачи в Excel.
Используем для решения задачи надстройку «подбор параметра». Задаем в ячейку А1 формулу, которая вычисляет прибыль предприятия, используя процентные ставки акций. Затем заполняем диалоговое окно «подбор параметра».
В результате получаем:
Процент дивидендов по обыкновенным акциям составил 23,3%.
Видеоуроки по решению этих задач в MathCad и Excel. Урок 1 - задачи 1 и 2, урок 2 - задача 3:
Скачать решения задач:
Имя файла: finmat5.doc
Размер файла: 416 Kb
Если закачивание файла не начнется через 10 сек, кликните по этой ссылке