Примеры решения задач по финансовому менеджменту в Excel и Mathcad и видеоурок

 

 

Задача 1

     Учётная ставка – 12% годовых. Векселедатель получил 1200 тыс. руб., вексель выдан на три календарных месяца. Определить номинал векселя.

Решение.

Реализация задачи в Excel.

   Номинал векселя определим с помощью функции ПОЛУЧЕНО. Заполняем диалоговое окно.

       Номинал векселя составляет 1237,113 тыс. р.

Реализация задачи в Mathcad.

  Вводим начальные данные: Pr – сумма векселеполучатель, t-срок сделки; d – учетная ставка.

   Номинальная стоимость векселя:

 

 

 

 

Задача 2

(Задачу необходимо решить подробно с комментариями  в MathCAD и Excel). В Excel задачу решить с помощью макросов.

Строительная фирма предлагает клиентам в новом доме квартиры стоимостью 300 млн. руб. Варианты оплаты следующие:

1) Для молодых семей – 15% авансом, а остаток стоимости – по льготному государственному кредиту на 20 лет под 5% годовых. Платежи осуществляются равными годовыми суммами в конце каждого года.

2) Аванс – 15%. Остальная сумма выплачивается в кредит стоком на 2 года по номинальную процентную ставку 20% годовых. Проценты начисляются 4 раза в год, а платежи происходят ежемесячно.

3) Аванс – 10%. Предусмотрена отсрочка платежей сроком на один год. Остальная сумма выплачивается в течение трех лет равными месячными платежами с ежемесячным начислением процентов. Номинальная процентная ставка кредита – 18%.

Требуется рассчитать финансовые последствия предложенных вариантов.

Условия и финансовые последствия вариантов 1 – 3 сведены в таблицу, где введены следующие обозначения: n, t – срок кредита и продолжительность отсрочки; m, ρ – число периодов начисления процентов и платежей в году; R - величина годового платежа; S – общая наращенная стоимость финансовой ренты.

Таблица

N варианта	P, млн.	q% аванса	n, лет	t, лет	m	ρ	j%	R, млн.	S, млн.
1	300	15	20	0	1	1	5	20.462	721.591
2	300	15	2	0	4	12	20	155.257	421.751
3	300	10	3	1	12	12	18	140.047	581.738

Решение.

   Решение задачи в Mathcad.

Вариант 1. Вводим начальные условия.

Стоимость кредита:

Определяем величину ежегодного платежа.

Наращенная стоимость финансовой ренты.

С учетом аванса.

Вариант 2. Вводим начальные условия.

Стоимость кредита:

Определяем величину ежегодного платежа.

Наращенная стоимость финансовой ренты.

С учетом аванса.

 

Вариант 3. Вводим начальные условия.

Стоимость кредита:

Определяем величину ежегодного платежа.

Наращенная стоимость финансовой ренты.

С учетом аванса.

Решение задачи в Excel.

Вариант 1.

     Определяем величину ежегодного платежа, используя функцию ПЛТ, которая возвращает сумму периодического платежа для аннунента  на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки.

Получаем R = 20,462 млн.

   Определяем наращенную стоимость финансовой ренты, используя функцию БС.

     Наращенная сумма составляет 676,591 млн. р.

   Наращенная сумма с учетом аванса составит 721,591 млн. р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача 3.

    Для финансирования строительства цеха предприятие получило льготный кредит в 900 млн. руб. Кредит выдан на 6 лет под процентную ставку 10% годовых. Проценты выплачиваются кредитору ежегодно. Для обслуживания кредита предприятие создало погасительный фонд, в который в конце года вносятся денежные суммы. На вносимые суммы начисляются проценты по ставке 12% годовых. Определить величину ежегодных взносов и общую сумму по обслуживанию кредита.

Решение.

Реализация задачи в Mathcad.

    Вводим исходные данные.

р – сумма кредита; i – процентная ставка кредита; n – число лет; ic – процентная ставка погасительного фонда.

   Определяем сумму ежегодных процентов по обслуживанию кредита:

    Определяем общую сумму кредита с начисленными процентами:

   Определяем величину ежегодного платежа, используя формулу определения величины обычной финансовой ренты:

   Общая сумма по обслуживанию кредита:

    Очевидно, что создание фонда выгодно должнику только в случае, когда величина процентной ставки на вносимые в фонд деньги превышает величину процентной ставки за кредит.

    За счет создания погасительного фонда сумма экономии предприятия равна 234,581 млн. р.

Реализация задачи в Excel.

   Определим общую стоимость кредита с начисленными процентами, используя функцию БС, которая рассчитывает будущую стоимость периодических постоянных платежей и будущее значение единой суммы вклада или займа на основе постоянной процентной ставки:

Общая сумма кредита с начисленными процентами составит 1440 млн. р.

    Определяем величину ежегодного платежа, используя функцию ПЛТ, которая возвращает сумму периодического платежа для аннунента  на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки.

    Величина ежегодного платежа составит 110,903 млн.р.

  Определяем общую сумму по обслуживанию кредита:

   Определяем сумму экономии:

  Сумма экономии составила 234,581 млн.р.

 

 

 

 

Задача 4.

  Прибыль ПО «Интеллект» для выплаты дивидендов 1200000 руб. Общая сумма акций 5000000, в том числе: привилегированных – 500000 с фиксированным процентом 30%, обыкновенных 4500000. Определить процент дивидендов по обыкновенным акциям.

Решение.

Реализация задачи в Mathcad.

  Р – сумма прибыли; Q – сумма привилегированных акций; R – сумма не привилегированных акций; i- процентная ставка привилегированных акций.

  Определим процент дивидендов по обыкновенным акциям:

  Процент дивидендов по обыкновенным акциям составил 23,3%.

Реализация задачи в Excel.

Используем для решения задачи надстройку «подбор параметра». Задаем в ячейку А1 формулу, которая вычисляет прибыль предприятия, используя процентные ставки акций. Затем заполняем диалоговое окно «подбор параметра».

   В результате получаем:

  Процент дивидендов по обыкновенным акциям составил 23,3%.