Видеоурок. Модель формирования инвестиционной программы - решение задачи в Excel с помощью надстройки "Поиск решения"

Модель формирования оптимальной инвестиционной программы

Постановка задачи.

Имеются восемь инвестиционных проектов, первоначальные инвестиции и денежные потоки от проектов по годам представлены в таблице 1.

Таблица 1

Инвест. объект	Денежные потоки, Cit, млн руб.
	0	1	2	3	4
A1	-85	47	70	55	52
A2	-50	79	50	55	46
A3	-64	77	36	45	93
A4	-30	46	71	61	31
A5	-35	97	93	81	39
A6	-62	79	84	68	87
A7	-94	45	43	57	56
A8	-56	46	50	47	100

 

У инвестора имеются 310 млн. р. Альтернативная ставка доходности составляет 12%. Требуется так распределить средства инвестора по проектам, что бы доход от вложения был максимальным.

Решение.

В качестве критерия оптимальности возьмём чистую приведённую стоимость проекта:

Для этого в ячейку Н5 вводим формулу: =C5+ЧПС($F$15;D5:G5)

Аналогично вводим и для других проектов.

Переменные Х1, Х2, …, Х8 – бинарные, они означают, выбираем или не выбираем соответствующий проект.

Целевая функция:

V(X) = NPV1*X1 + NPV2*X2 + …. NPV8*X8 → max

При ограничениях:

85*X1 + 50X2 + 64X3 + 30X4 + 35X5 + 62X6 + 94X7 + 56X8 ≤ 310

Решая полученную задачу с помощью надстройки поиск решения, получим:

Следовательно, необходимо инвестировать в объекты А2, А3, А4, А5, А6, А8. Суммарная чистая приведённая стоимость при этом будет максимальной и составит 893,46 млн. р.