Видеоурок. Модель формирования инвестиционной программы - решение задачи в Excel с помощью надстройки "Поиск решения"
>Ниже приведено условие задачи и текстовая часть решения. Закачка полного решения, файлы doc и xls в архиве zip, начнется автоматически через 10 секунд. Видеоурок по решению этих задач - внизу страницы.
Модель формирования оптимальной инвестиционной программы
Постановка задачи.
Имеются восемь инвестиционных проектов, первоначальные инвестиции и денежные потоки от проектов по годам представлены в таблице 1.
Таблица 1
Инвест. объект |
Денежные потоки, Cit, млн руб. |
||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
A1 |
-85 |
47 |
70 |
55 |
52 |
A2 |
-50 |
79 |
50 |
55 |
46 |
A3 |
-64 |
77 |
36 |
45 |
93 |
A4 |
-30 |
46 |
71 |
61 |
31 |
A5 |
-35 |
97 |
93 |
81 |
39 |
A6 |
-62 |
79 |
84 |
68 |
87 |
A7 |
-94 |
45 |
43 |
57 |
56 |
A8 |
-56 |
46 |
50 |
47 |
100 |
У инвестора имеются 310 млн. р. Альтернативная ставка доходности составляет 12%. Требуется так распределить средства инвестора по проектам, что бы доход от вложения был максимальным.
Решение.
В качестве критерия оптимальности возьмём чистую приведённую стоимость проекта:
Для этого в ячейку Н5 вводим формулу: =C5+ЧПС($F$15;D5:G5)
Аналогично вводим и для других проектов.
Переменные Х1, Х2, …, Х8 – бинарные, они означают, выбираем или не выбираем соответствующий проект.
Целевая функция:
V(X) = NPV1*X1 + NPV2*X2 + …. NPV8*X8 → max
При ограничениях:
85*X1 + 50X2 + 64X3 + 30X4 + 35X5 + 62X6 + 94X7 + 56X8 ≤ 310
Решая полученную задачу с помощью надстройки поиск решения, получим:
Следовательно, необходимо инвестировать в объекты А2, А3, А4, А5, А6, А8. Суммарная чистая приведённая стоимость при этом будет максимальной и составит 893,46 млн. р.
Имя файла: mat_modeli_fin_un.zip
Размер файла: 84.38 Kb
Если закачивание файла не начнется через 10 сек, кликните по этой ссылке