Примеры решения задач по рынкам ценных бумаг.

Ниже приведены условия задач. Закачка решений(в формате doc) начнется автоматически через 10 секунд. Если закачка не началась, кликните по этой ссылке. Примеры решения задач по финансовой математике ещё здесь.

Задача 1.1

 Инвестор приобрел ГКО сроком обращения 6 месяцев на 120-й день периода обращения по цене 92%. Определить доходность облигации к погашению.

 

Задача 1.10

 Облигация федерального займа с постоянным купонным доходом была приобретена юридическим лицом за 67 дней до своего погашения по цене 101% (с учетом накопленного купонного дохода). Длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Раз­мер купона 17% годовых. Определите сумму налогов, которую запла­тит инвестор (юридическое лицо) при погашении.

Задача 2.6

  Инвестор приобрел опцион на продажу с ценой исполне­ния 25 руб. Премия составила 3 руб. На момент исполнения опцио­на курс акции составил 27 руб. Определите, прибыль или убыток получил инвестор.

Задача 2.11

Инвестор реализует опционную стратегию стрэдл на акции компании «А» с ценой исполнения 80 руб. Премия, уплаченная при этом продавцу опциона, составила 12 руб. Рассчитайте итоги сделки для инвестора, если рыночная цена акции в момент исполнения двой­ного опциона составила:

а) 100 руб.;

3. 1 Задача на расчет справедливой цены опционы

а) по Формуле Кокса-Росса-Рубинштейна рассчитать цену опциона-колл и фьючерса, а затем найти цену опциона-пут

вариант

1

N

2

r

0,1

d

-0,2

S

100

K

100

u

0,25

 

Задача 1.2

  ГКО сроком обращения 92 дня приобретена инвестором на 26-й день периода обращения с дисконтом 23% и продана на 68-й день по цене 91%. Определить доходность операции инвестора.

Задача 1.11

 

 Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом по цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода) от номинала. Срок последнего купонного периода составляет 94 дня. Купонная ставка — 24% годовых. Налог на процентный доход при погашении составил 7 руб. Рассчитайте, какой будет налог на прибыль.

Задача 2.7

 Надписатель продал опцион на продажу акции с ценой испол­нения 70 руб. Полученная им премия составила 10 руб. К моменту ис­полнения опциона курс акции на рынке — 55 руб. Определите, при­быль или убыток получил надписатель опциона.

Задача 2.11

Инвестор реализует опционную стратегию стрэдл на акции компании «А» с ценой исполнения 80 руб. Премия, уплаченная при этом продавцу опциона, составила 12 руб. Рассчитайте итоги сделки для инвестора, если рыночная цена акции в момент исполнения двой­ного опциона составила:

б) 60 руб.;

3. 2 Задача на расчет справедливой цены опционы

а) по Формуле Кокса-Росса-Рубинштейна рассчитать цену опциона-колл и фьючерса, а затем найти цену опциона-пут

вариант

2

N

2

r

0,1

d

-0,2

S

100

K

100

u

0,3

 

Задача 1.5.

ГКО со сроком обращения один год продается на аукционе по цепе 72%. По какой цене необходимо приобрести на аукционе ГКО со сроком обращения 3 месяца с тем, чтобы обе облигации имели бы оди­наковую годовую доходность? Расчет доходности вести по формуле сложного процента.

Задача 1.14.

Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода) от номинала. Доходность облигации к погашению в этот момент составляла 36% годовых. Определите размер последнего купона по облигации (в годовых про­центах), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Налогообложение не учитывать.

Задача 2.10.

 

Продавец реализует опцион колл на акцию компании «В» с ценой исполнения 30 руб. Цена за опцион (премия), полученная продавцом, составляет 4 руб. На момент исполнения опциона курс акции составил 32 руб. Определите, прибыль или убыток получил покупатель опциона.

 

Задача 2.12

 Продавец реализует опцион стрэдл с ценой исполнения 60 руб. Премия, полученная им, составила 10 руб. Определить резуль­таты стрэдла для продавца, если рыночная цена на момент исполне­ния составила:

в) 60 руб.

а) по Формуле Кокса-Росса-Рубинштейна рассчитать цену опциона-пут и фьючерса, а затем найти цену опциона-колл

вариант

25

N

2

r

0,1

d

-0,2

S

100

K

100

u

0,25

Скачать решения задач:


Имя файла: finmat6.doc
Размер файла: 257.5 Kb

Если закачивание файла не начнется через 10 сек, кликните по этой ссылке