Примеры решения задач по финансовому менеджменту.

Ниже приведены условия задач. Закачка решений(в формате doc) начнется автоматически через 10 секунд. Если закачка не началась, кликните по этой ссылке. Примеры решения задач по финансовой математике ещё здесь.

Задание 1.15

Заем D =20 000 д.е. взят на n = 8 лет под i = 8% годовых. Погашаться будет ежегодными равными выплатами. Найдите размер это выплаты. Расчеты провести для простой и сложной процентных ставок.

 

Задание 2.15

Для ренты с параметрами: годовая ставка процента r = 12%, годовой платеж R = 400 д.е., длительность ренты п = 6 лет, получить следующие ее характеристики: коэффициенты приведения и наращения,  современную и наращенную величины. Расчеты провести для простой  и сложной процентных ставок.

Задача 3.15

Первый инвестор осуществил покупку одного ГКО по цене 85% от номинала, а затем продажу по цене 86% от номинала. Второй инвестор купил одну корпоративную облигацию по цепе 85% от но­минала. По какой цене (в процентах от поминала) он должен про­дать корпоративную облигацию, чтобы получить прибыль в два раза большую, чем первый инвестор от операции с ГКО (учесть налог на прибыль)?

Тема «Оптимальный портфель ценных бумаг»

16. С помощью компьютера найден оптимальный портфель макси­мальной эффективности для трех ценных бумаг с доходностью и рис­ком: (10, 21); (20, 34); (43, 47) (те же ценные бумаги, что и в примере 1); верхняя граница риска задана равной 27. Доли бумаг оказались равны­ми 6, 49 и 45%. Проверить компьютерные расчеты.

Тема «Оценка стоимости вторичных ценных бумаг» 

Задача 2.10.

Продавец реализует опцион колл на акцию компании «В» с ценой исполнения 30 руб. Цена за опцион (премия), полученная продавцом, составляет 4 руб. На момент исполнения опциона курс акции составил 32 руб. Определите, прибыль или убыток получил покупатель опциона.

 

Задача 2.13.

Инвестор приобрел опцион стрэнгл на акции компании «А» со стеллажными точками (цены исполнения)140 и 180 руб. Премия, уплаченная при этом продавцу опциона, составила 50 руб. Рассчитайте итоги сделки для инвестора, если рыночная цена акции в момент исполнения двойного опциона составила:

в) 260 руб.

Статистика фондового рынка и элементы технического анализа

 

Из таблицы приложения (результаты торгов акциями ЛУКойл НК) в соответствии с последней цифрой Вашей зачетной книжки( для студентов дневной формы по последней цифре номера в журнале) выберите необходимые исходные данные (25 строк) для выполнения контрольной работы:

Дата

Цена открытия

MAX

MIN

Цена закрытия

01.06.1998

60

60

51,9

53

02.06.1998

56,5

65,5

54,5

64,69

03.06.1998

66,5

70,7

64,35

68,4

04.06.1998

70,6

72,15

66,5

67,5

05.06.1998

69

69,68

66,5

67,4

08.06.1998

65,02

67,7

65

66,9

09.06.1998

66

66,45

61,2

63,3

10.06.1998

58

61

57,5

58,49

11.06.1998

55,6

60

55,1

60

15.06.1998

52,6

56,01

52,6

53,8

16.06.1998

51,4

56,7

50,65

53

17.06.1998

56

60,68

53,7

59,5

18.06.1998

63

64,1

56

56

19.06.1998

53,55

58,2

52,55

56,7

22.06.1998

56,5

57,8

56,2

56,7

23.06.1998

58,5

59,88

57,8

59,7

24.06.1998

60,8

64,6

59,45

64

25.06.1998

64

64,19

59,8

59,8

26.06.1998

56

57,9

55,3

55,85

29.06.1998

53,5

54,2

51,8

53,2

30.06.1998

53,2

53,5

51,27

52,42

01.07.1998

53,3

54,5

50,75

51

02.07.1998

50,2

52,3

48,9

52,3

03.07.1998

52,94

55

51,27

55

06.07.1998

53,1

53,9

50,72

51,3

 

Выполнить следующие задания:

1.  Постройте график - гистограмму.

  1. Постройте график японских свечей.
  2. Рассчитайте по ценам закрытия:

а) нормированный 5-уровневые инерционный осциллятор;

б)       осциллятор нормы изменения.

4.      Рассчитайте по ценам закрытия:

а)      5-уровневую невзвешенную скользящую среднюю (МА5);

б)      5-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА5);

в)            9-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА9).

5. На основе полученных экспоненциальных средних рассчитайте значения уровней и постройте на графиках:

а)      сигнальную линию (применив осреднение по 7 уровням);

б)             линию MACD;

в)             MACD-гистограмму.  

Задание 2.6

Определить процентную ставку для n-летнего займа в А рублей ежегодной выплатой в R рублей.

Решить задачу для следующих исходных данных: п = 10 лет,  А = 100000 руб., R = 16981 руб. Расчеты провести для простой и сложной процентных ставок.

Задача 3.8

Организация приобрела 20 облигаций со сроком погашения 3 года и номинальной стоимостью каждой  250 млн. руб. по курсу  90%. Проценты выплачиваются по полугодиям по номинальной процентной ставке g= 50% годовых. Определите доход, полученный организацией, и эффективную процентную ставку доходности, если процентные деньги  реинвестируется под 50% годовых  с ежемесячным начислением процентов. Какая реальная ставка доходности, если уровень инфляции первый год

составил 26%, второй – 16%, третий – 12%?

 

Тема «Оптимальный портфель ценных бумаг»

 

16. С помощью компьютера найден оптимальный портфель макси­мальной эффективности для трех ценных бумаг с доходностью и рис­ком: (11, 20); (20, 35); (40, 70) (те же ценные бумаги, что и в примере 1); верхняя граница риска задана равной 24,98. Доли бумаг оказались равны­ми 18, 49 и 33%. Проверить компьютерные расчеты.

Тема «Оценка стоимости вторичных ценных бумаг»

 

Задача 2.1

 Инвестор приобрел опцион на покупку акции с ценой испол­нения 50 руб. Премия составила 5 руб. На момент исполнения сделки курс акции составил 47 руб. Определите, прибыль или убыток полу­чил инвестор.

Задача 2.13

Инвестор приобрел опцион стрэнгл на акции компании «А» со стеллажными точками (цены исполнения)140 и 180 руб. Премия, уплаченная при этом продавцу опциона, составила 50 руб. Рассчитайте итоги сделки для инвестора, если рыночная цена акции в момент исполнения двойного опциона составила:

г) 150 руб.

Статистика фондового рынка и элементы технического анализа

 

Из таблицы приложения (результаты торгов акциями ЛУКойл НК) в соответствии с последней цифрой Вашей зачетной книжки( для студентов дневной формы по последней цифре номера в журнале) выберите необходимые исходные данные (25 строк) для выполнения контрольной работы:

Дата

Цена открытия

MAX

MIN

Цена закрытия

01.07.1998

53,3

54,5

50,75

51

02.07.1998

50,2

52,3

48,9

52,3

03.07.1998

52,94

55

51,27

55

06.07.1998

53,1

53,9

50,72

51,3

07.07.1998

49

51,95

46,5

51,42

08.07.1998

50,23

50,47

47,6

49,19

09.07.1998

49,4

51,07

48,8

50

10.07.1998

50,5

53

50,25

52,95

13.07.1998

54

57,8

53,2

57,8

14.07.1998

62,95

65,89

62,9

65,89

15.07.1998

64

68,88

62,49

68,3

16.07.1998

66,5

69

62,83

63,9

17.07.1998

67,5

70

67

69,7

20.07.1998

69,6

71

69,2

69,75

21.07.1998

67,8

68,4

64

64,78

22.07.1998

62,58

63

59,3

62,21

23.07.1998

59,5

59,5

56,4

56,4

24.07.1998

55,69

56,9

54,5

54,71

27.07.1998

53,5

53,5

50,3

50,5

28.07.1998

52,5

54,1

49,06

52,6

29.07.1998

51,5

53

50

51,3

30.07.1998

50,2

53,15

50,2

52,3

31.07.1998

53,7

54,3

50,75

50,8

03.08.1998

49,9

50,7

49,16

49,35

04.08.1998

49

51,75

49

51,75

 

Выполнить следующие задания:

1.  Постройте график - гистограмму.

  1. Постройте график японских свечей.
  2. Рассчитайте по ценам закрытия:

а) нормированный 5-уровневые инерционный осциллятор;

б)       осциллятор нормы изменения.

4.      Рассчитайте по ценам закрытия:

а)      5-уровневую невзвешенную скользящую среднюю (МА5);

б)      5-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА5);

в)            9-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА9).

5. На основе полученных экспоненциальных средних рассчитайте значения уровней и постройте на графиках:

а)      сигнальную линию (применив осреднение по 7 уровням);

б)             линию MACD;

в)             MACD-гистограмму.  

 

Задание 1.4

В день рождения внука бабушка положила в банк сумму А = $1000 под 3% годовых. Какой будет сумма к семнадцатилетию внука? Расче­ты провести для простой и сложной процентных ставок.

государство перечисляет фермеру $ R в год. Деньги поступают на специальный счет и на них начисляют слож­ные проценты по ставке i % m раз в год. Сколько накопится на счете через n лет?

Расчет провести для следующих данных: R = $ 500; m = 2; i = 4%; , n = 5 лет.

Тема «Оптимальный портфель ценных бумаг»

 

4. С помощью компьютера найден оптимальный портфель Маркови­ча для трех ценных бумаг с эффективностями и рисками: (9,15); (13, 35); (45, 80); нижняя граница доходности задана равной 10. Доли бумаг ока­зались равными 82, 15 и 3%, минимальный риск – 13,59, доходность оказалась равной заданной – 10,68. Проверить компьютерные расчеты.

Тема «Оценка стоимости вторичных ценных бумаг»

 

Задача 2.9

 Инвестор приобретает опцион колл на акцию компании «А» с ценой исполнения 120 руб. Цена опциона (премия), уплаченная при этом инвестором продавцу опциона, составила 10 руб. На момент исполнения опциона курс акции составил 140 руб. Определите, при­быль или убыток получил продавец опциона.

Задача 2.11

Инвестор реализует опционную стратегию стрэдл на акции компании «А» с ценой исполнения 80 руб. Премия, уплаченная при этом продавцу опциона, составила 12 руб. Рассчитайте итоги сделки для инвестора, если рыночная цена акции в момент исполнения двой­ного опциона составила:

г) 140 руб.

Статистика фондового рынка и элементы технического анализа

 

Из таблицы приложения (результаты торгов акциями ЛУКойл НК) в соответствии с последней цифрой Вашей зачетной книжки( для студентов дневной формы по последней цифре номера в журнале) выберите необходимые исходные данные (25 строк) для выполнения контрольной работы:

Дата

Цена открытия

MAX

MIN

Цена закрытия

05.05.1998

105

106,01

102,21

102,85

06.05.1998

101,2

102,29

101

102,1

07.05.1998

101,2

101,5

100,25

100,5

08.05.1998

99,1

100,75

98,5

100,75

12.05.1998

99,45

99,45

94,3

94,3

13.05.1998

91,4

92,32

89

92,15

14.05.1998

92,5

93

84,15

85

15.05.1998

88

88,3

82,5

85,6

18.05.1998

83,29

83,9

72,5

73,5

19.05.1998

73,1

77,15

72

72,6

20.05.1998

70,55

74,4

68,2

74,4

21.05.1998

75

75,35

71,1

72,25

22.05.1998

70,11

71

68

69,35

25.05.1998

68,05

68,8

64,9

66

26.05.1998

60

64,5

60

62,9

27.05.1998

59

62,05

52,6

59,7

28.05.1998

67

69,94

63,6

63,6

29.05.1998

66,25

66,5

62

62,2

01.06.1998

60

60

51,9

53

02.06.1998

56,05

65,5

54,5

64,69

03.06.1998

66,5

70,7

64,35

68,4

04.06.1998

70,6

72,15

66,5

67,5

05.06.1998

69

69,68

66,5

67,4

08.06.1998

65,02

67,7

65

66,9

09.06.1998

66

66,45

61,2

63,3

 

Выполнить следующие задания:

1.  Постройте график - гистограмму.

  1. Постройте график японских свечей.
  2. Рассчитайте по ценам закрытия:

а) нормированный 5-уровневые инерционный осциллятор;

б)       осциллятор нормы изменения.

4.      Рассчитайте по ценам закрытия:

а)      5-уровневую невзвешенную скользящую среднюю (МА5);

б)      5-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА5);

в)            9-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА9).

5. На основе полученных экспоненциальных средних рассчитайте значения уровней и постройте на графиках:

а)      сигнальную линию (применив осреднение по 7 уровням);

б)             линию MACD;

в)             MACD-гистограмму.  

Скачать решения задач:


Имя файла: finmat2.doc
Размер файла: 1084.5 Kb

Если закачивание файла не начнется через 10 сек, кликните по этой ссылке